به گزارش اقتصادآنلاین به نقل از رویترز، بازار سهام آمریکا که طی هفتههای اخیر روندی صعودی را تجربه کرده، در هفته آینده تحتتأثیر دادههای تورم و هزینهکرد مصرفکنندگان، تحولات جنگ ایران و همچنین نشست حساس میان رهبران آمریکا و چین قرار خواهد گرفت.
سهام آمریکا طی هفتههای اخیر جهش چشمگیری داشته است؛ بهطوریکه شاخص مرجع اساندپی ۵۰۰ از کف ثبتشده خود در اواخر مارس، بیش از ۱۶ درصد رشد کرده است. قویترین فصل انتشار سود شرکتهای آمریکایی در بیش از چهار سال گذشته، احساسات مثبت نسبت به بازار سهام را تقویت کرده و همزمان نگرانیها درباره بدترین پیامدهای اقتصادی ناشی از جنگ ایران کاهش یافته است؛ موضوعی که باعث شده سرمایهگذاران از ترس جا ماندن از رشد بازار، دوباره وارد معاملات شوند.
تمرکز والاستریت بر جنگ ایران
کریستینا هوپر، استراتژیست ارشد بازار در شرکت «من گروپ»، گفت: «ما شاهد این بازگشت قدرتمند بودهایم؛ زیرا بازارها ترجیح دادهاند تنها بر جنبههای مثبت تمرکز کنند.»
امیدها به پایان یافتن درگیری در خاورمیانه که از اواخر فوریه و با حملات آمریکا و اسرائیل به ایران آغاز شد، همچنان در مرکز توجه والاستریت قرار دارد. سرمایهگذاران بهویژه مشتاق بازگشایی تنگه هرمز هستند؛ گذرگاهی حیاتی برای تأمین نفت جهان.
در پی جنگ ایران، قیمت انرژی بهشدت افزایش یافته و قیمت نفت خام آمریکا از ابتدای سال تاکنون بیش از ۶۰ درصد رشد کرده است.
مایکل آرون، استراتژیست ارشد سرمایهگذاری در شرکت «استیت استریت اینوستمنت منیجمنت»، گفت: «ادامه پیشرفت بهسمت حلوفصل جنگ آمریکا و ایران، مهمترین موضوع مورد توجه سرمایهگذاران خواهد بود. باید شاهد ازسرگیری تردد کشتیها در تنگه هرمز باشیم.»
انتظار میرود جنگ ایران یکی از محورهای گفتوگوی دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، و شی جینپینگ، رئیسجمهور چین، در دیدار اواخر هفته آینده در پکن نیز باشد. سرمایهگذاران هرگونه تحول در روابط دو کشور درباره دسترسی به عناصر نادر خاکی، فناوری و سایر موضوعات را با دقت دنبال خواهند کرد.
فصل درخشان سود شرکتهای آمریکایی
آخرین موج صعودی بازار که تا روز جمعه شاخص اساندپی ۵۰۰ را در سال ۲۰۲۶ حدود ۸ درصد افزایش داده، ادامه سه سال متوالی بازدهی دورقمی در بازار سهام آمریکا محسوب میشود. شاخص نزدک کامپوزیت که تمرکز بالایی بر سهام فناوری دارد نیز از ابتدای سال نزدیک به ۱۳ درصد رشد کرده و هر دو شاخص به رکوردهای تاریخی جدیدی رسیدهاند.
اگرچه فصل انتشار گزارشهای سهماهه نخست شرکتها رو به پایان است، اما گزارشهای مالی همچنان یکی از محرکهای اصلی بازار سهام در روزهای آینده خواهند بود. از جمله گزارشهای مهم هفته آینده میتوان به شرکت تجهیزات شبکه سیسکو و تولیدکننده تجهیزات نیمههادی اپلاید متریالز اشاره کرد. همچنین غولهایی مانند انویدیا و والمارت در ادامه ماه گزارشهای خود را منتشر خواهند کرد.
بر اساس دادههای مؤسسه «الاسایجی آیبیز»، سود شرکتهای اساندپی ۵۰۰ در سهماهه نخست سال در مسیر رشد ۲۸.۶ درصدی قرار دارد. سرمایهگذاری گسترده شرکتها در حوزه هوش مصنوعی اکنون در نتایج مالی صنایع مختلف نمایان شده است؛ چراکه شرکتهای بزرگ فعال در حوزه هوش مصنوعی در حال توسعه مراکز داده و زیرساختهای مرتبط با این فناوری هستند.
آرون گفت: «نتایج نشان میدهد تمام نگرانیها درباره اینکه تعرفهها یا شوک قیمت نفت بتواند حاشیه سود شرکتها را کاهش دهد، تاکنون محقق نشده است. سود شرکتها شریان حیاتی این روند صعودی بازار است.»
دادههای تورمی زیر ذرهبین سرمایهگذاران
دادههای اقتصادی مربوط به ماه آوریل، بهویژه شاخصهای تورمی، ممکن است آثار جنگ ایران را آشکارتر کند.
بر اساس نظرسنجی رویترز، شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا که یکی از مهمترین معیارهای تورم بهشمار میرود، در روز سهشنبه احتمالا ۰.۶ درصد افزایش خواهد یافت. این شاخص در ماه مارس ۰.۹ درصد رشد کرده بود که بالاترین میزان در نزدیک به چهار سال اخیر محسوب میشود؛ افزایشی که عمدتا ناشی از جهش قیمت بنزین بود.
از آنجا که بازارها انتظار دارند جنگ در کوتاهمدت به پایان برسد، سرمایهگذاران احتمالا تمرکز بیشتری بر شاخص تورم هسته خواهند داشت؛ معیاری که قیمت انرژی را حذف میکند و میتواند تصویر شفافتری از مسیر نرخ بهره ارائه دهد. پس از جهش قیمت انرژی ناشی از جنگ، بازارها احتمال کاهش نرخ بهره در سال جاری ـ که معمولا به نفع بازار سهام است ـ را کنار گذاشتهاند و تازهترین نشست فدرال رزرو نیز نشاندهنده تمایل انقباضیتر برخی سیاستگذاران بوده است.
هوپر گفت: «اگر تورم هسته بهطور معناداری بالاتر باشد، این موضوع بسیار مشکلساز خواهد شد.»
دیگر دادههای مهم هفته آینده شامل شاخص قیمت تولیدکننده در روز چهارشنبه است که نمای دیگری از روند تورم ارائه خواهد کرد و همچنین آمار خردهفروشی ماهانه در روز پنجشنبه؛ آماری که سرمایهگذاران در آن بررسی خواهند کرد که افزایش قیمت بنزین و انرژی تا چه اندازه بر سایر بخشهای هزینهکرد مصرفکنندگان فشار وارد کرده است. این هفته میانگین قیمت بنزین در آمریکا برای نخستینبار از ژوئیه ۲۰۲۲ از هر گالن ۴.۵۰ دلار عبور کرد.
جیمز ریگان، مدیر مشترک سرمایهگذاری و رئیس تحقیقات مدیریت سرمایه در شرکت «دی.ای. دیویدسون»، گفت: «حتی با وجود نوسان قیمت نفت و عقبنشینی از اوجها، قیمت بنزین در سراسر آمریکا همچنان در حال افزایش است. هنوز نشانههای زیادی وجود ندارد که این موضوع به مصرفکنندگان آسیب زده باشد، اما بدون تردید اکنون سهم بزرگتری از بودجه خانوارها را به خود اختصاص داده است.»
