اقتصادآنلاین؛ مهدی صفائی – بازار سهام بعد از تحرکات نظامی روز گذشته در تنگه هرمز، با خروج سرمایه مواجه شد. بر اساس دادههای بازار، خالص خرید حقیقی به حدود منفی ۴.۸ همت رسید. خروج پول از بازار و خالص خرید حقیقیِ منفی، به اهمیت ریسکهای سیستماتیک اشاره دارد که هماکنون اصلیترین تهدید بازار سرمایه قلمداد میشود.
نکته امیدوارکننده پیش از پایان زمان معاملات، تعادل نسبی میان قدرت خریداران و فروشندگان بود. در مواقع بحرانی، قدرت خریداران به مراتب کمتر از فروشندگان است، اما امروز با وجود همه ریسکها، شاهد تعادل در اکثر زمان معاملات بودیم. این به این معنی است که اگر اتفاقات نظامی رخ نمیداد، امروز نیز تغییرات مثبت بیش از یک درصد در شاخص کل رخ میداد. همچنین، با توجه به تعادل عرضه و تقاضا در سهام کوچک، در صورت آرامش سیاسی، اتفاقات مثبت در شاخص هموزن نیز دور از انتظار نبود.
به گزارش اقتصادآنلاین؛ مطابق با آنچه در پیشبینی بازار امروز ذکر شد، سرانه خرید حقیقی در بازار سهام کمتر از روز گذشته بود؛ همچنین نسبت عرضه به تقاضا افزایش یافت.
بعد از انتشار صحبتهای ترامپ مبنی بر پایان تفاهمنامه پایان جنگ برای او، فعالان بازار بورس در طرف فروشنده ظاهر شدند و شاخص کل که در اوایل بازار، تغییرات مثبت ۶ هزار واحدی داشت، کاهش بیش از ۲۴ هزار واحدی را نسبت به روز گذشته ثبت کرد.
خودرو هم تسلیم ترامپ شد
معاملات نماد خودرو تا ساعت ۱۱:۳۰ همچون روز گذشته، بر اساس سودسازی این شرکت رقم خورد. فعالان بازار سرمایه همچنان اعتقاد داشتند که آینده خودرو، با توجه به صورتهای مالی تازه منتشر شده، روشن است و وزن این اتفاق آنقدر بالاست که اثرپذیری معاملات از اتفاقات سیاسی به صفر رسیده است. اما افزایش ریسکهای ناشی از جنگ معاملات این نماد را هم با واکنش منفی مواجه کرد.
همچنین بیشترین حجم معاملات و رتبه دوم ارزش معاملات بعد از شپنا، از آن خودرو شد.
برترین گروه
گروه خودرو، مانند روز گذشته، بیشترین ارزش نسبی معملات را دارا بود. نسبت ارزش معاملات به ارزش بازار، تعریف کننده تحرکات در صنعت است که هرچه عدد بالاتری باشد، تحرکات بالاتر است.
بیشترین ارزش معاملات مطلق هم به ترتیب در گروههای فرآورده نفتی، شیمیایی و بانکها وجود داشت.
لغو مجوز معاملات برخی محصولات پتروشیمی توسط آمریکا
با وجود اخبار مثبت صنعت پتروشیمی، معاملات این گروه تحت تاثیر اخبار حول لغو مجوز مبادلات برخی محصولات پتروشیمی توسط آمریکا قرار گرفت. این تاثیرپذیری به قدری بود که نمادهای خراسان و شیراز که سهامداران خوشبینی به واسطه افزایش نرخ حصه نقدی داشتند، حتی قبل از انتشار صحبتهای ترامپ، کاهش قیمت داشتند. در صورتی که روز گذشته قدرت خریدار قابل توجهی در این دو نماد شکل گرفت و در سقف قیمتی روزانه معامله شدند. سایر نمادهای گروه محصولات شیمیایی نیز در انتهای بازار در کف قیمتی روزانه معامله شدند.
جمعبندی
بازار سهام در ابتدای بازگشایی وزن زیادی برای اتفاقات تنگه هرمز قائل نشد. به طوری که شاخص کل با تغییر مثبت ۶ واحدی شروع به کار کرد. اما در ادامه شاخص کل با کاهش مواجه شد و پس از منتشر شدن نظرات ترامپ حول تفاهمنامه پایان جنگ، کاهش بیش از ۲۴ هزار واحدی در این شاخص ثبت شد و اکثر نمادها با واکنش منفی مواجه شدند.
در شرایطی که اثرپذیری معاملات از عوامل سیاسیِ نامطلوب، کمتر از انتظار است، میتوان نتیجه گرفت که فعالان بازار نسبت به آینده بازار خوشبین هستند و همچنان ارزش بازار بورس را بیش از چیزی که هست برآورد میکنند. اما زمانی که بازیگران اصلی دنیا نسبت به اتفاقات واکنش شدیدتر از انتظار دارند، نباید انتظار حفظ تعادل یا رشد را داشت.
